魔芯戰Google！G3配額定案｜台股32K金髮女孩

Summary

本集節目深入解析二零二六年初台股站穩三萬二千點的背後動能，剖析「金髮女孩經濟」下 AI 硬體出口對台灣經濟的支撐作用，並同步更新 Google AI Pro 的最新配額策略與 Gemini 3 Flash 的競爭優勢。此外，節目重點關注中國魔芯科技發布的 KOKONI World 空間大模型，探討其如何利用華為昇騰算力挑戰 Google Genie 3，並分析「空間智能」與「具身智能」對未來機器人產業的革命性影響。面對算力去中心化與全球供應鏈轉移，投資者應密切關注聯發科法說會等關鍵指標，以應對 AI 熱潮下的潛在市場震盪。

Transcript

站穩什麼大關？ 我看是站穩在斷崖邊吧！ 三萬二這種數字到底是誰在買？ 我每天看這盤看得血壓比股價還要高，心臟裝支架的速度都趕不上指數跳動的速度！

千尋: 冷靜點小明，三萬二不是隨口說說，收盤新高來到三萬二千零六十四點， 成交量高達七千二百四十六億元。

這代表什麼？ 這代表市場熱度是真的燙手，資金全部湧入！

燙手到都起水泡了！ 現在媒體都在吹什麼「金髮女孩經濟」，說什麼高成長、低通膨， 一切剛剛好。 我看這小女孩不是在森林迷路，是在玩火自焚！

千尋: 別這麼悲觀嘛。 台經院確實把二零二六年的經濟成長率上修到百分之四點零五， 通膨還壓在百分之二的警戒線以下。

這種「夢幻數據」在目前全球動盪下，確實是奇蹟。

數據夢幻是因為全都靠 AI 硬體在硬撐啊！ 你看看出口數據，對美出口裡面有五成八都是「自動資料處理設備」。

這哪是分散風險？ 這是把身家性命全押在輝達和那些發燙的伺服器籃子裡！ 千尋: 這叫「剛需支撐」。

孫明德主任也分析過，雖然川普之前的對等關稅讓廠商很痛，但現在大家已經走過陰霾。 加上聯發科在 AI 晶片發力，廣達的 GB200 伺服器大出貨， 基本面是有底氣的。

基本面有底氣，那我有什麼？ 我有的是一肚子火！ 講到 AI 我就氣，Google 那個 AI Pro 方案又改版了， 每個月收我十九點九九美金，結果現在才在給什麼「思考模型」配額？

千尋: 這是在做產品區隔。 一月十五日剛改版的 Google AI Pro，現在每天給三百次的「思考模型」配額。

這對於需要深度邏輯推理的開發者來說，其實是大幅升級。

三百次思考模型？ 它是怕我們人類都不思考了嗎？ Gemini 3 Flash 現在變成預設模型，號稱有 PhD 等級的推理能力，

結果我問它「午餐吃什麼」，它還是跟我胡說八道，這叫 PhD？ 我看是 P-H-D吧！ 千尋: 小明你太苛求了。

Gemini 3 維持了一百萬個 Token 的超大上下文視窗， 檢索準確率高達百分之七十七。 重點是定價，一百萬個 Token 不到一美金，這競爭力是真的強到讓對手發抖。

它是怕被 OpenAI 的 o3 還有 Claude 4.5 打死才趕快加量不加價吧！ 這種資本家的小手段我看得多了。

而且現在不只美國在吵，中國那邊也有動作了對吧？ 千尋: 沒錯，這就是今天要提的重點。 中國的「魔芯科技」剛發布了 KOKONI World 世界模型，

這是在挑戰「空間智能」的霸主地位，目標直指 Google Genie 3。

魔芯科技？ 聽名字就很魔幻。 這年頭隨便一家公司都要做「世界模型」了嗎？ 千尋: 這家公司背後是華為昇騰的算力支撐。

創辦人陳天潤在技術會上展示過，它能用 910C 算力跑出一百二十秒的場景一致性。 你知道這對「具身智能」機器人有多重要嗎？

一百二十秒？ 我泡麵都還沒熟！ 這能幹嘛？ 千尋: 別小看這一百二十秒。 它能做到 1080P、60 幀的高畫質交互視頻，甚至支援六自由度的相機控制。

簡單說，它讓機器人在數位世界裡模擬物理法則，轉一圈回來場景不會崩壞。 這就是「物理智能」的橋樑。

又是機器人、又是具身智能。 去年說是元年，今年說是新紀元。 這些專有名詞能不能省點用？ 聽得我頭好暈，重點是這對我有什麼好處？

千尋: 重點在於「去中心化」。 魔芯科技用華為算力，這代表中國正在加速「國產替代」，與輝達生態圈脫鉤。

未來的 AI 市場可能會分裂成兩套系統，這對全球供應鏈是巨大的變數。

所以這就是你說的甜蜜期？ 一邊是台股站上三萬二，一邊是強權對峙、算力分裂。 大家真的要小心，不要在金髮女孩睡著的時候，我們這群韭菜被割得乾乾淨淨！

千尋: 總結本週，盯緊魔芯科技的空間模型入局，以及 Google 的配額大戰。 最重要的，二月四日聯發科的法說會將決定台股三萬二是否真的是鐵底。

投資者請保持冷靜。

反正我就是那個冷眼旁觀的人，看你們這些科技巨頭還能玩出什麼花樣。 今天的就到這裡，大家自求多福，散會！