谷歌超蘋果！Agent 激戰物理 AI，高盛暴力點名台股

Summary

本集節目深入解析2026年初全球科技與金融市場的巨變，核心聚焦於Alphabet市值超越Apple成為全美第二大的轉折點，並詳細拆解「AI代理人（AI Agents）」與「意圖式運算」如何重塑科技生態與企業獲利模式。節目同步探討NVIDIA在CES 2026推出的Cosmos物理世界模型與具身智能技術，解析其如何賦能機器人革命與自駕車邏輯推理。最後，針對台股衝破三萬點的瘋狂行情，結合鴻海營收破八兆與外資法人核心名單，分析算力基礎建設（如GB300）的強勁需求與景氣高點的潛在風險，提醒聽眾在狂熱的AI紅利中仍需保持對基本面與交付能力的理性觀察。

Transcript

我是小明。 我現在心情非常差，血壓甚至比大盤還高！ 看著台股衝破三萬點，我只覺得這世界是不是集體發瘋了？

連老牌龍頭Apple都能被Google超車，庫克難道還在辦公室裡擦他的VR眼鏡嗎？ 千尋: 冷靜點，數據說話。

一月七日Alphabet市值正式來到三點八九兆美元，這是自二零一九年以來首度超越Apple， 奪回全美市值第二。

這背後代表的是「生成式AI」正式進入收割期。

收割得太狠了！ 庫克在那邊慢吞吞推Vision Pro，人家Google的Gemini市佔率一年內翻了四倍， 衝到百分之二十一點五。

市值被超車真的只是剛好，完全是策略上的降維打擊。 千尋: 沒錯，執行長皮查伊更在二零二六AI代理趨勢報告中， 正式宣佈今年是「AI代理元年」。

這裡科普一下，運算模式正從「指令式」進化到「意圖式」。 指令式是你要告訴電腦第一步、第二步怎麼做；

意圖式則是只要給目標，AI會自己拆解步驟並執行。

這種專業術語聽了就火大，說白了「意圖式運算」就是讓機器人學會讀心術加自動導航。 人類只要出一張嘴下命令，AI就要去幫你訂機票、寫程式還要把稅報好。

這不只是懶人的極致，這是要把中間層級的白領工作全部捲死！ 千尋: 皮查伊強調，代理人系統會結合先進模型與「工具執行權」。

投行杰富瑞預估Alphabet會因為這套自動化生態，營利利潤率衝到驚人的百分之三十九。

最好是利潤能一直噴！ 但Google確實是變現了，不像某些公司還在畫大餅。 不過我也要酸一下，皮查伊一月七日才剛在最高點申報賣股，這波內線味兒真重， 大家追高要小心被割韭菜啊！

千尋: 講到畫餅，黃仁勳在CES 2026才叫厲害。 他發表了Cosmos世界模型，擺明要跟Google的虛擬環境生成器Genie 3硬槓到底。

大家要理解，「世界模型」是指AI不再只是處理文字，而是理解物理世界的規則。

Google的Genie 3能生成每秒二十四幀的虛擬環境， 感覺很炫，但老黃在演講中直接開噴，說那是「物理盲」！

他的Cosmos才是真正的「物理AI」與「具身智能」。 千尋: Cosmos Predict能精準模擬重力、摩擦力與物理碰撞邏輯， 準確率高達百分之九十八。

老黃直言，機器人的「ChatGPT時刻」已經到了，這意味著機器人不再是笨拙的機械手臂， 而是能感知環境、有物理常識的智能體。

他這次還推出了自駕車的思考模型Alpamayo，參數才一百億， 卻能讓車子具備邏輯推理能力。 以前是靠數據堆疊，現在是靠腦子開車，這才是真正的自駕革命。

老黃根本是想讓全世界的機器人都裝上NVIDIA的腦袋，他好繼續收「大腦稅」。 千尋: 老黃甚至連顯卡都不怎麼講了，全都在推物理AI架構。

連波士頓動力都開始採用Cosmos來訓練那台會後空翻的人型機器人。 這些算力需求帶動了一月八日台股盤中正式突破三萬點大關，這在幾年前根本是科幻小說。

三萬點是什麼瘋狂概念？ 大家是把美金當衛生紙嗎？ 高盛還怕大家不夠瘋，發布了「二零二六台股二十五檔核心名單」， 連緯穎和日月光都成了必買信仰。

我就問，這泡泡到底要吹多大？ 千尋: 數據面確實強勁。 摩根士丹利把二零二六年的GB300機櫃需求上調到八萬櫃。

鴻海二零二五年營收甚至突破八兆台幣，創下歷史新高。 這背後是全球算力中心的軍備競賽。

八兆台幣！ 鴻海在機櫃市佔率過半，緯穎EPS衝到兩百七十五元。 這些數據聽起來很爽，但景氣對策信號已經來到黃紅燈三十七分， 這是在危險邊緣試探啊！

千尋: 確實，獲利成長預期雖有百分之二十，但高處不勝寒。 產品設計師要關注的是「AI代理」如何落地應用，投資人則要看這些大廠的「交付能力」能否跟上訂單。

今天的分享就到這裡，我們下集見。

掰掰！ 我要去研究那二十五檔名單了，雖然很火大，但身體還是很誠實的， 真煩！