機器人長腦、AI記憶突破！台股三萬點台積電1705

Summary

本集節目深度剖析 2026 年台股衝破三萬點與台積電站上 1,705 元的歷史性時刻，探討背後由 Google 與輝達所帶動的 AI 供應鏈狂潮。節目詳細解析了 Google 第八代 TPU 對 CoWoS 產能的強大需求，以及波士頓動力與 Google 聯手推出的「具身智慧」機器人 Atlas 如何透過 Gemini VLA 架構實現物理泛化。此外，針對 Google 革命性的 Titans 記憶架構如何解決 AI 記憶瓶頸，以及 Alphabet 收購電力公司以確保能源供應的戰略佈局進行探討。最後，透過橋水基金創辦人達利歐的泡沫警訊，提醒投資人在 AI 盛世中應警惕高達七成的修正風險，避免成為狂潮下的最後犧牲者。

Transcript

大家好，我是已經快要氣到斷氣的小明！ 雖然台股衝上三萬點大關，但我看著滿街的少年股神，只覺得這世界瘋了！

大家是不是錢多到沒地方燒，連護國神山都快變成靈山了！ 千尋: 小明你先喝口水，冷靜點。 這確實是載入史冊的時刻，2026年1月6日，台股加權指數正式站上30,

576點，台積電甚至噴到1,705元的「雲端價」。

1,705元！ 那是護國神山嗎？ 那上面現在掛滿了不想下山的冤魂吧！ 中經院還在那邊吹什麼「雙引擎時代」，我聽了血壓直接飆高。

這引擎是裝在火箭上還是裝在我的骨灰罈上？ 千尋: 冷靜、冷靜。 數據面上，12月製造業PMI來到55.3%，連續三個月擴張， 這背後真的是靠輝達和Google這兩顆大引擎在帶。

簡單來說，現在是「得AI者得天下」。

說白了，全台灣2,300萬人都在幫這兩家公司打工！ 連賢明院長都說台灣AI供應鏈市佔率高達八、九成，這哪是矽島？

這根本是把全台灣的雞蛋全塞進Google跟皮蔡的籃子裡， 籃子一破我們全家都要去睡公園！ 千尋: 但訂單規模是前所未見的。

Google第八代TPU要在台積電三奈米量產，這讓CoWoS先進封裝——就是那種把晶片像疊積木一樣高效堆疊的技術——產能直接爆表， 月產能預計要拉到12萬片才夠餵這群怪獸。

產能再高也是在賣體力活啦！ 現在CES展大家都在看波士頓動力跟Google DeepMind聯手， 什麼「具身智慧」，我看又是新一輪的割韭菜大騙局！

千尋: 這可不是騙局。 1月5日，兩大巨頭宣布要把Gemini Robotics模型塞進「電動版Atlas」機器人。

以前的Atlas只會後空翻，現在它有「大腦」了。

以前翻跟斗叫表演，現在說它有「物理常識」？ 這不是忽悠我們老實人嗎？ 它知道紅色螺絲跟紅色炸彈的區別嗎？

千尋: 這就是Gemini VLA架構的神奇之處。 機器人不再需要工程師一行一行寫死程式，你只要像跟人講話一樣說「去幫我拿那個紅色的東西」，

它就能自己理解空間、辨識物體並執行，這叫「泛化能力」。

現代汽車集團說每年要產三萬台Atlas，還要塞進生產線。 我看以後工廠門口掛的不是「徵人啟事」，而是「遺憾啟事」， 工人都要集體去領失業救濟金了！

千尋: 技術指標上，這款Atlas具備56個自由度，舉重能力110磅， 泛化基準測試性能提升了200%。

而這一切的背後，是Google最新的Titans架構在支撐。

又是什麼泰坦、巨人，聽起來就像是要來毀滅世界的，這又是什麼新花招？ 千尋: Titans是為了解決Transformer架構的「金魚腦」問題。

傳統AI處理長文本時，記憶成本會隨長度呈「平方級」增長， 貴到嚇死人。 Titans把它降到了「線性」，讓AI擁有了長期的、像人類一樣的持久記憶。

所以以前的AI是過目即忘的渣男，現在的Titans是過目不忘的情聖？ 它連兩百萬個代幣都能記住？

千尋: 沒錯，這代表AI可以讀完一整套大百科全書，甚至理解長達幾年的病歷或整個程式碼庫， 準確率高達98.8%。

這對開發者來說，效率是幾百倍的提升。

技術是很猛，但華爾街那群吸血鬼又在集體起肖了！ 杰富瑞把Alphabet目標價上修到365美元，這數字是怎麼拍腦袋想出來的？

千尋: 主要是看好Google Cloud有30%的強勁增長。 而且Alphabet最近花了47.5億美元收購電力公司Intersect Power，

這是「算力與能源」的垂直整合，沒電，再強的AI也只是廢鐵。

為了餵飽這些吃電怪獸，連發電廠都要自己買！ 皮蔡這下是打算把算力、模型、機器人到電力全部壟斷。 但別忘了，達利歐現在跳出來潑冷水了！

千尋: 達利歐警告說，AI市場已經進入「早期泡沫」階段， 現在的估值已經達到歷史高峰水平的八成。

他認為這場泡沫有高達六成五到七成五的機率會面臨劇烈修正。

達利歐終於講句人話！ 大家現在看著台股三萬點衝進去，真的要小心變成最後一隻被收割的老鼠。 當每個人都在談AI致富的時候，就是我要去買避險資產的時候！

千尋: 投資確實需要獨立思考。 雖然2026年標普500的盈餘預估很樂觀，但科技的齒輪轉得越快， 離心力就越大。

我們必須在狂熱中保持冷靜。

講得真感性，但我看大家最後還是會被這波AI狂潮割成碎肉。 今天就聊到這，我得去檢查我的現金流還剩多少了，別到時候連泡麵都買不起！

千尋: 感謝大家的收聽，我們下次見。

下次見，希望到時候台股還在三萬點，而不是掉到三千點！