AI巨頭鬥！蘋谷Siri合體，微軟晶片戰Nvidia，雲端誰買單？

Summary

本集節目聚焦AI發展的最新脈動，首先剖析蘋果與Google達成歷史性AI深度整合協議，Google Gemini模型將全面升級Siri，被小明犀利地諷刺為蘋果的「AI外包」與「戰略性投降」。隨後探討微軟推出Maia 200晶片，挑戰Nvidia CUDA生態系，凸顯雲端巨頭自主化算力的決心與困難。節目也揭露Google Cloud服務漲價，反映AI基礎設施的龐大成本正轉嫁用戶。最後，針對Anthropic高達3500億美元的驚人估值，小明爆氣警告這是不符基本面的「泡沫」，提醒投資人與產品設計師在AI熱潮中務必保持獨立思考，警惕潛在的金融風險與「具身韭菜」的命運。

Transcript

大家好，我是小明。 又到了聽巨頭吹牛，看韭菜排隊被割的日子了！ 今天我心情很不爽，因為市場又在搞什麼鬼名堂，真是氣死我了！

千尋: 小明你這話說得，火氣這麼大啊。 不過今天可是熱點不斷！ 首先是個重磅消息：蘋果和Google，這兩大科技巨頭，居然宣佈AI深度整合，

Google的Gemini模型要全面升級Siri了。 這被外界視為科技界的「世紀和解」！

喔，是喔。 蘋果那個「智慧」語音助理終於撐不住了？ Siri爛到現在還只能幫我定鬧鐘，連點複雜問題都答不上來， 簡直是人工智障！

現在要抱Google大腿，這叫什麼創新？ 這根本就是AI外包，是蘋果對AI戰略的「戰略性投降」啦！

千尋: 別這麼說嘛。 根據兩家公司在2026年1月12日的正式聲明，這可是一項為期多年的AI合作協議。

Google的Gemini模型及其領先的雲端技術，將成為下一代Apple Foundation Models的基礎， 用於驅動Apple Intelligence功能和升級版Siri。

這顯示了AI技術發展已經讓巨頭們不得不重新評估競爭與合作的界線。

哼，說得冠冕堂皇。 不就是Siri爛到不行，自家AI扶不起來，逼得蘋果不得不低頭嗎？ 難怪Alphabet市值最近都衝破四兆美元，而蘋果還在跟著後面吃土。

我們在EP102、EP97就說過，蘋果的商業模式和核心競爭力在AI時代正逆轉， 現在看來是鐵證如山！

千尋: Apple發言人向CNBC證實，他們經過仔細評估， 認為Google的技術提供了最出色的基礎，對此感到興奮。

Google也在官方部落格確認了這項合作，強調這將為數十億用戶帶來更強大的AI體驗。

興奮？ 我看是不得不為的「割肉」吧。 之前我們在EP39就聊過Google在AI戰略上的大反攻， OpenAI都示弱了。

蘋果掙扎了這麼久，自研的「Apple Foundation Models」在參數規模上遠遠落後， 最終還不是要靠別人。

這每年給Google十億美元的「保護費」，我看根本是Siri的買命錢！ 千尋: 彭博社記者Mark Gurman預計，最快在2026年2月下旬，

我們就能在iOS 26.4測試版中看到搭載Gemini驅動的新版Siri， 展示螢幕感知、個人脈絡理解及App內操作等功能。

而到今年6月的WWDC，預計會首次亮相代號「Campos」的AI聊天機器人功能， 這可是Siri全面重做的關鍵一步。

這對產品設計師來說，意味著Siri未來將能更深入理解用戶意圖， 提供更個人化的體驗。

螢幕感知？ 個人脈絡？ App內操作？ 這些東西我們在Google助理上都玩了多久了！ 蘋果現在才拿出來當寶？

這根本是把別人的「舊飯」當自己的「新突破」來賣，真是不要臉！ 連Elon Musk都跳出來說，這對Google來說似乎是一種不合理的權力集中，

考慮到他們同時掌握Android和Chrome。 這不是壟斷是什麼？ 蘋果這是把用戶數據雙手奉上，交給潛在的競爭對手啊！

千尋: 蘋果的AI主管John Giannandrea和軟體工程資深副總裁Craig Federighi在合作決策中扮演重要角色。

雖然Mike Rockwell之前在2025年6月還怒斥彭博社報導蘋果擱置自研模型是胡扯， 但現在看來，現實就是現實，市場壓力讓他們不得不改變策略。

他們自己人都打臉了啦！ 蘋果Foundation Models v10參數規模才1.2兆， Google Gemini可是遙遙領先幾個數量級，這根本是戰略性投降。

投資人要看清楚，這不是蘋果AI變強，是Google的AI更強， 蘋果只是花錢買服務罷了！ 千尋: 好的，說到AI算力，微軟也沒閒著。

為了擺脫對Nvidia的依賴，微軟在2026年1月26日正式發佈了第二代AI加速晶片Maia 200， 目標直指Nvidia的CUDA生態系。

這款自研晶片被視為雲端巨頭實現AI基礎設施自主化的關鍵一步。

又來了，每個巨頭都說要打倒Nvidia，結果呢？ 還不是乖乖排隊買晶片。 Nvidia憑藉其CUDA生態系，把整個AI產業都「養、 套、殺」得服服貼貼。

這 Maia 200能掀起什麼風浪？ 光喊口號是沒用的！ 千尋: Maia 200是一款專為高效能推論工作負載設計的晶片， 特別優化了大型AI模型的運行效率。

它已經在微軟位於愛荷華州狄蒙的美國中部數據中心區域投入運作， 並計劃在鳳凰城的美國西部3區及其他區域部署。

微軟也已經開始向開發者、AI新創公司和學術界預覽Maia軟體開發套件SDK， 希望能建立自己的軟體生態。

聽起來很強大啊，結果還是老樣子，先自己用，再說開放。 Nvidia的CUDA生態系可不是三言兩語就能撼動的！

千尋: 它的技術規格確實非常亮眼。 Maia 200採用台積電的3奈米製程，擁有高達1400億個電晶體， 搭載216GB的HBM3e記憶體，頻寬高達7 TB/s，

片上SRAM也有272MB。 Scott Guthrie，微軟執行副總裁就說，Maia 200的FP4性能是Amazon第三代Trainium的三倍，

FP8性能也超越了Google的第七代TPU。 這數據確實驚人！

哇，這麼說來，這顆晶片真的能打？ 那Nvidia不就慘了？ 但Nvidia可不是吃素的，它在軟硬體整合的優勢短期內難以超越。

千尋: 這正是微軟的戰略意圖。 他們希望透過自研晶片來加強Azure雲端基礎設施的自主性， 減少對外部AI晶片供應商的依賴，並降低多達30%的營運成本。

這對支撐 OpenAI的GPT-5.2模型和Copilot服務的成本效率至關重要， 顯示出雲端巨頭在AI軍備競賽中尋求成本效益的決心。

降低成本？ 他們降低成本會回饋給客戶嗎？ 我看是拿來填AI這個無底洞吧。 之前我們在EP69就說過，AI基建根本就是個燒錢大坑。

而且，Nvidia會這麼容易被打倒嗎？ 它可是靠著CUDA生態系，把整個AI產業都「養、套、殺」得服服貼貼。

這顆晶片能有多少市場份額，我說，2026年再看！ 千尋: 小明說得無不道理。 AI開發確實是資本密集型產業。

而且，現在連雲端服務的價格都開始漲了。 Google Cloud在2026年1月27日宣佈，針對CDN Interconnect、

Direct Peering和Carrier Peering這幾項關鍵的網路數據傳輸服務， 將在今年5月1日起進行價格調整。

這代表企業使用雲端服務的成本將會上升。

什麼？ 漲價！ 這些雲端巨頭真是吸血鬼！ AI沒賺到錢，先把成本轉嫁給客戶，真是「具身韭菜」收到家門口， 直接伸到你口袋裡割！

千尋: 主要是北美地區的數據傳輸單價，會從每GB 0.04美元直接翻倍到0.08美元。 Google Cloud表示，這是為了讓定價與服務的價值和性能保持一致，

尤其是在AI時代對網路帶寬和基礎設施的高需求下。

價值和性能？ 我看是AI燒錢燒到受不了，入不敷出吧！ 我們之前節目EP104、EP105就提到電力景氣紅燈，說半導體與基礎建設的長線價值， 但那也意味著能源成本在飆升。

據BloombergNEF預計，到2035年，美國數據中心的用電需求將達到106 GW。 這些巨頭用電這麼兇，當然要把錢轉嫁出去，最後買單的還不是我們這些使用者！

千尋: 這也說明了AI基礎設施已經成為產業策略性投資與定價重組的核心。 雲端產業過去將近二十年的價格下降趨勢，正在因為AI的成本壓力而轉變， 進入一個全新的漲價週期。

漲價歸漲價，還不是要繼續追逐AI熱潮。 你看Anthropic，這AI新創最近又在搞大事了，簡直是把「泡沫」兩個字寫在臉上！

千尋: 沒錯，Anthropic這家Claude模型的開發商， 最新的募資目標從原來的百億美元翻倍到了200億美元，估值更是高達驚人的3500億美元。

這輪募資據說是由新加坡主權基金GIC和Coatue Management領投， 目前已經接近尾聲，並已經在2026年1月27日完成約100至150億美元的募資。

這估值簡直是直衝天際！

三千五百億美元的估值？ 我的天啊！ 這是印鈔票嗎？ 我們之前在EP82就說過，2026年AI獨角獸IPO規模空前。

當時Michael Burry還有達利歐也都警告過AI泡沫風險。 這種P/S比高到外太空的估值，擺明了就是瘋狂的泡沫，歷史的教訓怎麼就記不住呢！

千尋: Anthropic的估值成長速度確實驚人。 在2025年3月，他們Series E輪募資後估值是615億美元， 到了2025年9月Series F輪就達到1830億美元，

現在直接衝到3500億美元。 幾乎是每半年翻一番的速度。

這什麼鬼成長速度！ 比坐火箭還快，簡直是光速印鈔機！ 他們的營收跑道呢？ 早期2025年初才10億美元，到了2025年底預計90億美元。

2026年預測260億美元，牛市情況下2028年才700億美元。 這估值根本就是天價，完全脫離基本面！

投資人可要小心，這種泡沫最後都是「具身韭菜」被割得血流成河！ 千尋: IMF首席經濟學家Pierre-Olivier Gourinchas在2026年1月23日就曾警告，

如果AI在生產力和盈利方面的預期無法實現，市場就有修正的風險。 達利歐也提到，貿易逆差和貿易戰的另一面，就是資本戰，這場AI的燒錢大戰最終可能引發更深層的金融動盪。

這些金融大師都說了，怎麼還是有人盲目衝進去？ Anthropic還承諾投入500億美元建設數據中心，這簡直是把錢丟進無底洞， 聽個響都難！

AI開發的資本密集度太高了，這種燒錢法，最終誰能活下來還很難說， 誰來為這些天價買單？ 千尋: 的確，AI發展的資本密集度讓領先公司必須持續大規模融資才能維持競爭力。

但這也凸顯了AI基礎設施投資的龐大需求，以及其對未來科技版圖的戰略意義。

需求再大，沒有實質變現能力，就是海市蜃樓！ 投資人，尤其是我們這種看S&P 500和0050的，這種估值高到離譜的泡沫絕對不能碰。

產品設計師也要警惕，不要被這些天價估值迷惑，最終你的產品可能根本無法變現， 只能成為燒錢大戰的犧牲品。

千尋: 小明今天真的是爆氣滿點，但他說的也有道理。 今天我們從蘋果與Google的AI深度整合，看到了科技巨頭之間的合縱連橫與戰略轉向；

也看到了微軟Maia 200晶片在算力上的挑戰，試圖打破Nvidia的壟斷； 更關鍵的是，Google Cloud服務的漲價，以及Anthropic驚人的估值飆升，

都讓我們看到AI發展背後巨大的成本壓力與潛在的泡沫化風險。

冰火五重天！ AI的熱潮就像虛擬世界裡的海市蜃樓，實體經濟和我們的錢包卻是冰冷冷的現實， 還得為這些燒錢巨頭買單！

千尋: 所以，各位投資人、產品設計師們，在這個充滿機遇與挑戰的AI時代， 務必保持獨立思考，審慎評估，才能抓住真正的價值，避免成為被市場收割的「具身韭菜」。

沒錯，保住本金，才有機會！ 別盲目追高，別替巨頭買單！ 千尋: 感謝收聽貓貓AI科技與財經脈動，我們下週再會！

掰掰，下週希望我心情能好一點，市場別再搞事了！