第 104 集

Summary

本集節目深入解析 Google DeepMind 執行長哈薩比斯在達沃斯論壇揭示的「物理 AI」重大突破，分析 Genie 3 如何透過世界模型（World Models）縮短機器人學習路徑，並預警中國在 AI 技術上的急速追趕。同時，針對 1 月 21 日台股創下史上最高天量 8,952 億元、重挫 513 點的極端行情，拆解川普以格陵蘭主權交易換取關稅豁免的地緣政治權謀。最後，結合台灣連續九個月電力景氣紅燈的數據，提醒聽眾在 AI 產業剛需與地緣震盪並存的時代，應如何在市場情緒崩潰時，看清半導體與基礎建設的長線價值，並維持分批布局的理性策略。

Transcript

我是小明！ 但我現在一點都不冷靜！ 我今天真的很不爽，非常不爽！ 氣到快中風了！ 千尋: 哎呀，別這麼激動。

是因為達沃斯論壇那些全球精英又在畫什麼 AGI 的大餅， 還是因為台股今天噴出了那個讓人看傻眼的史上天量？

都有！ 那些大老闆在瑞士吹著舒適的暖氣，在那邊談什麼人類未來，我的股票卻在台北吹著冷風直接跌掉五百多點！

這什麼投資環境？ 簡直是搶劫！ 千尋: 我們換個角度想。 先來看 Google DeepMind 執行長哈薩比斯在達沃斯的最新預言。

他這次給出的不是模糊的願景，而是精確的「物理 AI」時間表。

又是預言！ 這群人除了畫餅還會幹嘛？ 這次又要幾年才要變現？ 我的本金等不到那個時候啦！ 千尋: 這次他說的是「具身智能」，也就是 AI 擁有物理身體後的突破期，

預計就在未來的 18 到 24 個月內。 這不是純軟體的 LLM，而是能感知重力、摩擦力的 AI。

18 個月？ 這數字聽起來好耳熟，兩年前他們也說兩年內會飛天，現在呢？ 除了會寫代碼還會幹嘛？ 千尋: 這次技術架構變了。

哈薩比斯提到的 Genie 3，實現了從「預測下一個字」到「預測下一個狀態」的轉型。 簡單說，它每秒能生成 24 幀、720 畫素的即時物理模擬。

機器人在現實中動一秒，它已經在腦袋裡模擬過幾千次可能的失敗了。

所以呢？ 它模擬完之後是要來幫我洗碗，還是去工廠幫我賺錢？ 千尋: 現代汽車已經跟 Google DeepMind 還有波士頓動力聯手了， 目標是每年生產三萬台機器人投入工廠。

這代表製造業的自動化將從「固定程序」變成「靈活適應」。

每年三萬台？ 聽起來很厲害，但我看這又是另一場能源災難的開始吧？ 現在全台灣都在擔心缺電耶！ 千尋: 你感覺很敏銳。

哈薩比斯還丟了一個震撼彈：他觀察到中國 AI 公司的技術實力跟西方的差距， 已經縮小到只剩「六個月」。

六個月？ ！ 那川普要是知道了還不直接從椅子上跳起來？ 難怪他最近在達沃斯動作頻頻，根本是感覺到火燒屁股了！

千尋: 說到川普，這就是今天台股「天量崩盤」的元兇。 1 月 21 日，這天會被載入史冊。

別提了！ 成交量竟然衝到 8,952 億元！ 這是什麼鬼數字？ 這是史上最高天量！ 大家是集體逃難還是集體自殺？

千尋: 指數直接重挫 513 點，收在 31,200 點附近。 這不只是外資賣了 440 億，連平常穩健的投信都瘋狂砍倉 176 億， 創下單日歷史紀錄。

這已經不是修正，這是「資金大逃殺」。

為什麼？ 就因為川普在 Truth Social 上發了幾篇瘋言瘋語嗎？ 他說要買格陵蘭跟我的台積電有什麼關係？

台積電今天跌掉 35 塊，我的心都在滴血！ 千尋: 這就是「川普交易」的極端化。 他宣布跟北約秘書長達成「格陵蘭與北極交易框架」。

聽起來很荒謬對吧？ 但他隨後宣布取消原定 2 月 1 日要對歐洲加徵的關稅。 他這是拿關稅當人質，換到了地緣政治的防禦主權。

市場最怕這種不按牌理出牌的瘋子，大家先砍掉持股保命再說。

也就是說他先拿刀架在盟友脖子上，換到地盤後再把刀收起來， 但我們這些小股民已經先被嚇死了？ 這種地緣政治操作根本是把全球投資人當成肉票！

千尋: 群益投顧的曾炎裕副總分析，這是在測試三萬一千點的支撐。 這種「天量下跌」通常是高位獲利了結的劇烈換手，而不是長線趨勢的反轉。

你看台灣的電力景氣燈號，12 月又是連續第九個月亮「紅燈」！

九連紅？ 現在連電力都要亮紅燈來嚇我嗎？ 電不夠用怎麼辦？ 千尋: 這紅燈代表的是「用電需求極度暢旺」，特別是半導體與 AI 產業。

這證明了 AI 基礎設施的需求是硬實力，不是空談。 電力數據是不會騙人的，AI 變現的底層邏輯依然非常穩固。

電都快不夠用了還叫好事？ 台積電要是哪天跳電，我的股票不就直接變壁紙？ 我現在對這種「合理修正」這四個字過敏！

千尋: 冷靜！ 具身智能機器人如果能在 18 個月內量產，這會帶動一整條感測器、 伺服馬達與執行器的供應鏈。

這對台灣這種硬體強國來說，是長線的大機會。

行了行了，我決定了。 這 18 個月我都要盯著川普的 Truth Social 看， 免得他哪天又要買南極還是買月球，害我的股票又跌停！

千尋: 總結一下，今天的重點：Google 確立了物理 AI 的爆發時程， 而台股在天量震盪後，短期看資金流向，長線依然要看 AI 的實質變現能力。

投資策略上，切記分批布局，別在巨震中梭哈。

我的重點是：保住本金，遠離那個橘色男人，還有祈禱台灣的電網夠堅強！ 我現在要去買止痛藥了，大家再見！

千尋: 保持冷靜，獨立思考。 我們下期見。