AI晶片戰火升溫：美中博弈、歐洲入局、互連標準新戰場

Summary

本集《晶片透視》深度剖析全球半導體市場的最新動態與趨勢。節目首先聚焦美中AI晶片的地緣政治角力，從川普總統關於輝達Blackwell晶片的發言及其後的反轉，探討政策不確定性對企業佈局的影響，並揭示半導體作為國家戰略籌碼的關鍵地位。接著，轉向歐洲半導體產業的復興，以格羅方德在德國德勒斯登的擴廠計畫為例，分析其如何為提升供應鏈韌性與區域化生產而努力。隨後，節目深入探討AI資料中心內部「互連技術」的「協議大戰」，分析PCIe、CXL與乙太網等標準如何爭奪生態系主導權，並預測其對AI基礎設施發展的深遠影響。最後，介紹南韓IVWorks在人工光合作用領域的創新突破，展示半導體材料在綠色能源，特別是高效制氫方面的巨大潛力，為環境永續發展描繪了令人期待的未來。整集節目不僅提供詳盡的知識性分析，更從地緣政治、經濟戰略與技術前瞻等多維度，啟發聽眾對半導體產業演進及其全球影響的深刻思考。

Transcript

各位聽眾朋友，歡迎收聽！ 我是你們的老朋友蔡珵澤。 每一次我們進入半導體的世界，都像是打開一個充滿無限可能的潘朵拉盒子。

它不僅是微小的晶片，更是牽動全球經濟、科技、乃至地緣政治的巨大力量。 今天，我們要再次潛入這個波瀾壯闊的半導體世界，看看最新的浪花拍打出了哪些精彩故事，

以及這些故事背後深層的意義與啟示。 燿先，準備好了嗎？

珵澤好，各位聽眾朋友大家好。 我是蔡燿先。 很高興能再次與大家一同剖析半導體產業的最新脈動。 今天的議題確實充滿張力，從地緣政治的棋局，到製造業的雄心，

再到AI技術深層的協議之爭，甚至還有顛覆性的綠色能源應用， 無一不展現半導體作為現代文明基石的關鍵地位。

沒錯！ 而且每次談到半導體，都覺得它不只是硬梆梆的晶片，背後還有那麼多國家、 企業、技術之間的角力與合作，簡直比連續劇還精彩，甚至更具影響力。

今天第一個大事件，絕對是重量級的，連美國總統都捲進來了， 要跟輝達的黃仁勳先生「喬」事情，還揚言要跟習近平主席談AI晶片！

這究竟是政治秀？ 還是深謀遠慮的戰略佈局？

確實，這個事件在全球引起了高度關注，也凸顯了AI晶片在全球戰略中的核心地位。 過去幾十年來，半導體產業的發展歷來受到國家戰略的影響，從冷戰時期的太空競賽，

到現在的美中科技競爭，晶片始終是科技霸權的核心。 這次事件，可以說是這場長期角力的一個縮影。 時間點落在2025年10月底，當時美國總統川普在日本公開表示，

他將會見輝達執行長黃仁勳，並且預告他即將與中國國家主席習近平會面時， AI晶片將會是核心議題。 這番話讓市場為之振奮，也充滿了各種揣測。

喔？ 所以川普總統是想充當美中AI晶片貿易的「媒人」嗎？ 這會是美國對華科技政策的轉向嗎？

初期市場確實有此解讀，尤其是川普總統在前往韓國的空軍一號上， 還盛讚輝達的Blackwell晶片是「超級晶片」，甚至說它「可能領先其他所有晶片十年」，

這番話直接將輝達的市值推向了接近5兆美元的歷史新高。 這也顯示了Blackwell系列晶片在AI領域的戰略重要性， 以及其在全球科技競爭中被寄予的厚望。

此舉似乎為美中半導體僵局帶來了一線曙光。

哇！ 10年領先，5兆美元市值，聽起來真是熱血沸騰！ 但黃仁勳執行長對此有什麼回應？ 他是不是也樂見這樣的「撮合」，讓輝達能重啟對中國的先進晶片供貨？

黃仁勳執行長在輝達的GTC開發者大會上對此做出回應，他表示輝達目前並未申請向中國出口最新晶片的美國許可證， 因為美方「已經非常清楚地表明，他們現在不希望輝達在那裡」。

但他同時也表達了希望未來能有所改變的願望，因為他認為中國是一個非常重要的市場。 這番話語氣保守，也明確指出了當前企業面對的政策限制。

這就矛盾了嘛！ 一邊是總統說要談，一邊是廠商說被限制。 到底是要開放還是不開放？ 這讓企業怎麼佈局？

政策上的搖擺不定，對企業來說是不是最大的風險？

這正是此事件的關鍵之處，也反映了地緣政治角力下，政策與商業利益之間的複雜張力。 中國外交部發言人郭嘉坤也在記者會上重申，中方已多次表明在晶片出口問題上的原則性立場，

並希望美方採取實際行動，維護全球產供鏈的穩定。 這表明中方仍舊期待技術交流，而非封鎖，強調了穩定性對全球產業的重要性。

然後川習會就這樣在韓國釜山登場了，全球屏息以待，會談了1小時40分鐘。 結果呢？ 有提到那片「超級晶片」Blackwell嗎？

它是否成為美中談判的籌碼？

峰會後，川普總統的說法卻急轉彎。 他澄清說，與習近平主席的會談並未包括輝達的Blackwell AI晶片。

他表示，「我們沒有談論Blackwell」，並補充說，中國將會與輝達及其他公司自行協商購買晶片， 而美國則扮演「仲裁者或裁判」的角色。

這與會前的高調言論形成了鮮明對比。

「仲裁者或裁判」？ 這跟之前的「要討論」差很大耶！ 感覺就像是先放話拉抬股價，然後再說「你們自己去談」。

這對企業來說，政策的不確定性是不是最大的風險？ 特別是在這個高度全球化的半導體產業中？

的確。 從川普總統前後不一的發言，我們可以看到地緣政治角力下的政策搖擺性， 以及政治言論對市場的即時影響。

儘管Blackwell晶片最終未被列入元首級會談的議題， 但這次會面仍促成了其他重要成果，例如芬太尼相關關稅降低10%、 中國暫停稀土出口管制一年，以及承諾大規模採購美國大豆等農產品。

不過，值得注意的是，會中明確表示沒有討論台灣議題，這也反映了議題選擇上的敏感性與策略考量。

好的，這段關於美中AI晶片貿易的波瀾，確實讓我們看見了在全球地緣政治的大棋盤上， 半導體不僅是技術，更是國家力量與影響力的核心籌碼。

政策的不確定性，更是企業在佈局全球市場時，必須面對的最大挑戰。 從地緣政治的棋局，我們把視線轉移到另一個戰場：德國。

面對全球供應鏈的脆弱性，歐洲也正努力擺脫對亞洲半導體的依賴， 開始大興土木了。 這會是歐洲半導體復興的起點嗎？

是的，這正是全球供應鏈重組的一個具體體現。 格羅方德在2025年10月28日宣布，計劃投資11億歐元擴建其位於德國德勒斯登的晶圓廠， 這項計畫被稱為「SPRINT專案」。

德國總理梅爾茨也親自到訪，強調這是對德國工業和歐洲主權的承諾。 這項投資不僅是經濟上的，更是歐洲追求「戰略自主性」的具體行動。

11億歐元，換算成台幣大約380億，美金也差不多12億， 這對歐洲來說，算是一筆不小的投資了吧？

而且他們還稱德勒斯登是「矽薩克森」，聽起來有種歐洲矽谷的感覺。 這背後是歐洲擺脫對亞洲依賴的決心嗎？

的確，薩克森邦總理克雷奇默也盛讚這項投資對「矽薩克森」而言是個好消息， 認為這將鞏固其作為歐洲領先半導體中心的地位。

GF執行長布林更明確指出，這次擴建是為了解決全球晶片供應鏈的脆弱性， 特別是汽車產業近期的供應中斷，並確保歐洲獲得安全的半導體供應， 以降低對中國和台灣的過度依賴。

預計到2028年底，德勒斯登廠的年產能將超過100萬片晶圓， 使其成為歐洲最大的同類晶圓廠，主要聚焦於成熟製程。

「最大的同類晶圓廠」，這聽起來很棒，也符合歐盟「歐洲晶片法案」要將歐洲在全球晶片市佔率提高到20%的目標。

但燿先，你覺得這11億歐元的投資，加上預計2028年底才增長的產能， 真的能夠讓歐洲實現半導體獨立，或者說大幅降低對亞洲的依賴嗎？

畢竟台積電一個2奈米廠的投資規模，就遠超過這個數字了，而且主要著重的是尖端製程。

這是一個很好的問題，也觸及了歐洲半導體戰略的核心。 從數字上看，11億歐元確實是一筆可觀的投資，但相對於全球最先進製程動輒數百億美元的投資，

它主要聚焦在成熟製程，這對於歐洲的汽車、工業控制、醫療設備等傳統製造業領域是至關重要的。

雖然短期內難以完全取代亞洲在先進製程上的領先地位，但這項投資的意義在於「提升供應鏈韌性」和「區域化生產」， 而非追求全面的技術領先。

這是歐洲在國家安全和經濟戰略上的權衡，目的在於避免「斷鏈」風險， 並確保關鍵零組件的在地化供應，而非與亞洲晶圓代工廠直接競爭頂尖技術。

其長期影響仍需觀察，因為供應鏈重組所需的不僅是資金，還有人才、 設備和材料的生態系配套。 歐洲的戰略是分階段、分領域地提升自主性。

好的，所以歐洲的佈局更多是從「韌性」和「供應安全」的角度出發， 而不是立即要在尖端技術上與亞洲一較高下。

這也讓我們看見全球半導體產業走向「區域化」的趨勢。 話說回來，現在AI晶片的需求這麼旺，光有晶片還不夠，晶片之間、 資料中心內部各種設備的「互連」技術，也成了一個超級戰場。

這就像是資料中心的「神經網路」，必須要夠快、夠穩，才能撐得起AI的爆炸性成長。 聽說現在連這個互連層都開始爆發「協議大戰」了，是怎麼回事？

是的，隨著AI應用對資料傳輸速度和效率的要求越來越高，資料中心內部不同晶片和伺服器之間的互連技術正成為新的競爭焦點， 甚至可以說是AI軍備競賽的下一個關鍵戰場。

市場研究機構TrendForce指出，AI資料中心互連層正在經歷一場「協議大戰」， 主要圍繞PCIe、CXL和乙太網這三大標準展開。

這不僅是技術標準之爭，更是生態系主導權的爭奪。

PCIe大家比較熟悉，就是電腦裡插顯示卡的那種插槽，負責高速資料傳輸。 CXL是什麼？ 乙太網不就是我們平常上網用的嗎？

它們怎麼變成AI戰場的主角了？ 看起來好像是從消費級應用，一路升級到資料中心的核心？

簡而言之，PCIe是點對點的通用高速介面，最新的Gen6/7版本提供更高的頻寬， 是許多高速設備的基礎。

CXL，全稱Compute Express Link，是一個建立在PCIe物理層上的開放標準， 它主要解決AI模型對記憶體容量和頻寬的巨大需求，透過記憶體擴展、

共享和快取一致性，實現記憶體的解耦，這對多GPU協同運算尤其重要， 能夠有效提升AI叢集的整體性能。

而乙太網，在Ultra Ethernet Consortium的推動下， 特別是其在2025年6月發布的UEC 1.0標準，旨在重構網路堆疊，

使其在AI資料中心環境中能達到與NVIDIA主推的InfiniBand媲美的性能， 尤其是透過RDMA技術提升AI訓練效率，提供一個更開放、 更具成本效益的選擇。

所以，這就像是AI世界的「高速公路」之爭，NVIDIA過去主推的InfiniBand就像是他們的「專用高速公路」， 性能極佳但相對封閉且價格昂貴；

現在Broadcom、AMD和Intel這些巨頭，加上UEC， 則是想把乙太網這條「大眾化公路」升級，讓它也能跑得飛快， 而且更開放、更彈性，是這樣嗎？

這會不會是挑戰NVIDIA在AI領域霸權的關鍵一役？

可以這樣理解。 NVIDIA憑藉其InfiniBand和NVLink在AI GPU市場中佔據主導地位， 在2024年伺服器GPU營收市佔率高達93%，其生態系的高度整合是其核心競爭力。

然而，包括Broadcom、AMD和Intel等公司，正積極透過PCIe、 CXL和UEC乙太網，提供更具彈性和開放性的解決方案，希望打破NVIDIA在互連技術上的生態系整合優勢，

為客戶提供多元選擇。 例如，Broadcom推出了Tomahawk Ultra交換器，

AMD也推出了符合UEC標準的AI NICs，都在力圖將乙太網打造成規模化AI資料中心的主流互連技術。

這真是個有趣的拉鋸戰，NVIDIA要守住自己的城池，其他人則想另闢蹊徑。 這場「協議大戰」的輸贏，會如何影響未來AI晶片乃至整個資料中心的發展？

會不會又是個像過去作業系統大戰一樣，最終贏者通吃？ 還是會走向多元共存的局面？

它的影響將非常深遠。 如果乙太網能成功在AI資料中心市場與InfiniBand抗衡， 將為客戶提供更多選擇，降低成本，並推動技術的多元化發展， 尤其是在大型、異構的AI訓練集群中。

但另一方面，NVIDIA的強大生態系整合能力也不容小覷， 其軟硬體協同優勢在頂級AI訓練集群中仍具備顯著優勢，難以輕易被取代。

這場競爭會促使各方不斷創新，也可能導致市場出現多元化的互連解決方案， 每個方案可能針對不同的AI應用場景和客戶需求進行優化。

此外，Gartner預測2025年全球AI支出將達1.5兆美元， 其中資料中心互連市場到2034年也將以14.2%的複合年增長率成長，

這也預示了這場「協議大戰」的規模與重要性，其結果將重新定義AI基礎設施的未來。

哇，這麼激烈的競爭，不僅在晶片本身，連周邊的互連技術都戰火瀰漫， 顯示AI帶來的顛覆性影響無遠弗屆。

而且資料中心的龐大耗電量和散熱問題，也一直是大家關注的焦點。 現在我們還看到半導體技術，竟然開始走向「人工光合作用」了，

這聽起來像是科幻小說的情節，但卻是半導體在綠色能源領域的重大突破！

這正是南韓IVWorks公司在2025年10月30日發布的最新突破。 他們宣布成功實現了8吋InGaN/GaN奈米線磊晶圓的量產， 這是業界首次將這項技術商業化應用於人工光合作用。

他們的CEO盧英均在國會研討會上展示這項技術，強調其工業化意義。 這項技術的潛力，不僅在於高效，更在於其對於永續發展的巨大貢獻。

奈米線磊晶圓應用在人工光合作用？ 這是什麼概念？ 聽起來好高科技，能幫地球節能減碳，實現清潔能源的願景嗎？

簡而言之，人工光合作用的目標是模擬植物利用陽光和水來生產清潔能源， 其中氫氣就是一個重要的產品。

傳統制氫方式往往高耗能且會產生碳排放。 而IVWorks的InGaN/GaN奈米線磊晶圓，能作為人工光合作用電池板的核心材料，

透過光電化學水分解技術，高效地將太陽能直接轉化為綠色氫氣。 他們公司表示，將磊晶圓直徑從現行的6吋提升到8吋，未來甚至朝12吋發展，

預計能將氫氣生產效率提升2.3倍，這對實現大規模、低成本的綠色氫能生產具有里程碑意義。

2.3倍耶！ 這對綠色氫能的發展是個巨大的推進！ 如果能商業化並大規模應用，對於全球的能源結構和氣候變遷問題， 絕對是顛覆性的貢獻。

但我總覺得，從實驗室到大規模商用，中間總有許多「魔鬼」在細節裡。 這麼革命性的技術，會不會有高成本、難以規模化，或是效率還不如其他制氫方式的隱憂？

您的擔憂很有道理，這也是所有顛覆性技術在走向商業化時必須面對的挑戰。 IVWorks確實強調，要在大型晶圓上精準控制奈米線生長極具挑戰性， 至今全球沒有其他公司成功商業化。

這也說明了其技術壁壘之高。 雖然8吋磊晶圓的量產是一個里程碑，並且已與一家美國綠色氫能公司建立合作夥伴關係，

但將這項技術大規模應用於人工光合作用面板，並在成本效益上與傳統氫能生產競爭， 還有很長的路要走。

然而，全球綠色氫能市場預計將從2024年的16.86億美元增長到2033年的623.97億美元， 年複合增長率高達46.89%，這顯示了市場對此類技術的巨大潛力與需求。

IVWorks的突破為綠色氫能的未來提供了令人期待的新路徑， 也再次證明半導體技術的應用邊界正不斷擴展。

感謝燿先的專業分析！ 從美中AI晶片地緣政治的波譎雲詭，我們看到了半導體作為國家力量的核心籌碼；

轉向歐洲自建晶圓廠的雄心，則體現了供應鏈韌性與區域化的趨勢； 再到AI資料中心互連技術的「協議大戰」，則揭示了生態系主導權的激烈爭奪；

最終，半導體材料在綠色能源領域的「神來一筆」，為永續發展開闢了全新的可能性。 今天的節目真是充滿了挑戰與希望並存的景象。

半導體產業的每一項進展，都不僅僅是技術層面的突破，更是對全球經濟、 政治格局，乃至環境永續發展的深刻影響，它真正定義了我們的現在與未來。

是的，這些事件共同描繪了一個快速變動且充滿變數的科技版圖。 無論是國家戰略、企業佈局，還是技術創新，都需要更靈活的應變能力和更前瞻的視野。

我們看到，產業韌性、多元化發展，以及持續的創新，是這個時代穩健前行的關鍵， 也是我們在全球競爭中立於不敗之地的基石。

半導體的故事，遠比我們想像的更為豐富與深刻。

沒錯，而且每一項技術的背後，都有著無數科學家和工程師的努力， 還有政策制定者在國際關係上的權衡。

今天的分享希望能讓大家對半導體產業的深度和廣度，有更全面、 更具啟發性的理解。 感謝各位收聽，我們下週同一時間再見！

謝謝大家，再會。