稀土釔戰局升溫｜默克挺台AI、台積電海外佈局激辯

Summary

本期節目深度剖析全球半導體產業的三大關鍵趨勢：首先，從中國稀土「釔」的出口管制與價格飆升，揭示地緣政治如何衝擊高科技供應鏈的脆弱性與各國追求自主的迫切性；接著，探討全球半導體材料巨頭默克集團在台灣高雄鉅額投資設廠，不僅強化台灣AI晶片材料在地化供應，也凸顯半導體產業鏈合作與自主性平衡的重要性；最後，深入分析AI晶片龍頭NVIDIA與EDA軟體巨擘Synopsys的戰略合作，預示AI將全面革新晶片設計流程，加速創新，但也引發了市場集中化的討論。整體而言，本集節目揭示了半導體產業在地緣政治角力、供應鏈重塑及AI技術創新浪潮下的動態演變與挑戰。

Transcript

各位聽眾朋友大家好，歡迎收聽。 我是你們輕鬆說科技、深入挖洞察的蔡珵澤。

大家好，我是為您剖析產業脈絡的蔡燿先。

燿先，今天又到了我們一同探索全球科技脈動的時刻了。 過去幾集，我們聊到美中科技戰的白熱化，還有AI浪潮如何推動半導體產業的飛速發展。

今天的內容更是精彩，可以說是緊扣著這些主軸，我們將從地緣政治的最新戰火、 國際巨頭在台的重磅投資，到AI晶片設計的顛覆性合作，一探半導體產業的最新風向。

沒錯，珵澤。 今天的節目，我們將首先從一場看不見硝煙的戰場——稀土「釔」的價格飆升談起， 剖析其如何衝擊全球供應鏈，並揭示地緣政治對高科技產業的深遠影響；

接著，我們會轉向一個令人振奮的消息，深入了解全球半導體材料巨頭默克集團， 如何大舉投資台灣，強化我們的AI生態系統，以及這背後的戰略意義；

最後，還要揭秘AI晶片龍頭NVIDIA與晶片設計軟體巨擘Synopsys的戰略合作， 這將如何革新晶片工程與設計的未來，引領我們進入AI驅動的全新時代。

哇，這聽起來就是一場結合了地緣政治謀略、產業鏈布局與前沿科技創新的史詩大戲啊！ 特別是這個「釔」字，我還以為是什麼武俠小說裡面的奇珍異寶， 沒想到現在它也成了科技戰的關鍵。

稀土元素，這些在元素週期表上看似不起眼的礦物，卻是現代科技不可或缺的「維生素」。

的確，稀土元素，尤其像「釔」這種重稀土，在全球高科技製造中扮演著不可或缺的角色。 它們的稀有性、獨特的物理化學性質，使其在航太、軍事、電子以及半導體等尖端領域中，

幾乎沒有可替代的材料。 因此，誰掌握了稀土，誰就掌握了高科技產業的命脈。

這麼說來，這不僅是資源的爭奪，更是國家戰略的較量。 好，那我們就從這個讓人既陌生又充滿戰略意義的「釔」開始說起吧！

燿先，這個「釔」到底有多稀有，能讓它成為美中科技戰的新焦點？ 而且聽說歐洲的價格飆升了4400%，這數字簡直是天文數字啊！

這背後究竟是怎樣的市場風暴與地緣博弈？

珵澤，這可不是開玩笑。 稀土，顧名思義就是相對稀有的土壤元素，包含釔在內共有17種。 它們被譽為「工業味精」，在現代高科技產品中無處不在，從手機、

電動車電池、風力發電機，到最尖端的航太噴射發動機、半導體的高介電層、 甚至軍事雷達系統，都離不開它們。

而其中，像「釔」這種重稀土，更是稀有且關鍵。 簡而言之，這場風暴的導火線是中國在2025年4月5日對「釔」以及其他六種重稀土材料實施了新的出口管制，

要求出口商必須申請特別許可證，理由是國家安全。 此舉立刻在全球市場投下震撼彈。

到了2025年11月，市場上就傳出了令人震驚的消息：歐洲市場的氧化釔價格， 從今年1月至今，已經飆漲了4400%。

隨後，全球市場的氧化釔價格也創下歷史新高，在2025年內漲幅接近1500%， 這些數據都由Asian Metal Inc.等大宗商品機構所揭露。

這不僅僅是單一商品的價格飆漲，它更像是一面鏡子，映照出全球高科技產業對特定關鍵材料的高度依賴， 以及地緣政治博弈如何直接衝擊我們的日常生活與國家安全。

哇，這聽起來就像把黃金當飯吃一樣。 所以，背後是誰在施壓，誰又因此受害呢？ 這對全球半導體供應鏈意味著什麼？

主要的參與者當然是中國，它是全球釔供應和加工的主導者，實施了出口管制， 以此作為地緣政治的戰略工具。

而美國和歐盟，這些高度依賴進口釔的國家和地區，則直接承受了巨大的價格壓力和供應擔憂。 美國地質調查局的數據顯示，美國在2024年對中國釔的進口依賴度高達93%。

這麼高的依賴度，一旦供應受阻，對其高科技產業的衝擊可謂是毀滅性的。 這也讓美國的航太工業協會AIA非常擔憂，他們正在與華盛頓合作， 希望推動國內供應，以降低這種戰略風險。

這麼高的依賴度，難怪會成為「卡脖子」的工具。 這不禁讓人思考，在高科技發展的同時，供應鏈的韌性與多元化是多麼重要。

有沒有什麼辦法能緩解這種窘境？ 難道只能任人宰割嗎？

儘管情況嚴峻，國際社會也並非束手無策。 值得慶幸的是，美國前總統川普和中國國家主席習近平在2025年11月25日於韓國會談後， 達成了一項為期一年的稀土供應暫時休戰協議。

這為市場帶來了短暫的喘息機會，也反映出雙方在某種程度上， 意識到這種全面脫鉤對彼此都不利。

休戰一年？ 那之後呢？ 難道我們又要重回原點嗎？ 這項臨時協議，是真正的轉機，還是更深層次危機前的短暫平靜？

這正是關鍵問題所在。 這項臨時協議確實讓市場鬆了一口氣，但它並未解決根本的供應鏈脆弱性。 中國此舉固然展現了其在地緣政治上的影響力，但也可能促使其他國家加速擺脫對單一供應源的依賴，

轉而尋求自主供應或多元化採購。 這就如同警鐘敲響，提醒各國必須重新審視並強化自身的供應鏈安全。

比如，美國的ReElement Technologies公司就計劃在2025年12月啟動國內氧化釔的生產， 初期年產量200噸，預計到2026年3月擴大到400噸。

儘管這與美國2024年估計的470噸進口量仍有差距，但已是邁向自主的重要一步。 這不僅僅是為了減少對中國的依賴，更是為了提升國家戰略物資的自主可控能力。

這麼說來，這場稀土戰火雖然暫時熄滅，但其實只是暫停中場休息， 下一回合的角力可能更精彩，也更具顛覆性。

這也印證了地緣政治與科技發展密不可分，每一項關鍵材料都可能成為大國博弈的籌碼。

是的。 正如航太工業協會副總裁Dak Hardwick所說：「目前我們的供應鏈嚴重依賴中國進口， 這種依賴導致供應短缺和成本上升。

」Great Lakes Semiconductor的CEO Richard Thurston也警告： 「短缺將日益成為一個真正的瓶頸。

」這場稀土爭奪戰，不僅是經濟戰，更是一場攸關高科技主權與國家安全的戰略較量， 它迫使全球在半導體供應鏈「去風險化」的趨勢中，對於關鍵材料的自主供應產生了前所未有的迫切性。

稀土「釔」的地緣政治風暴，不僅揭示了全球高科技產業對關鍵材料的脆弱依賴， 更警示各國加速佈局供應鏈韌性與自主能力的重要性。

這場表面上的休戰，實則是為下一階段的戰略調整與資源重組爭取時間。

好，從緊張的稀土戰場，我們轉向一個讓人振奮的消息。 在全球地緣政治波動加劇、供應鏈重塑的背景下，台灣的半導體產業鏈依舊是國際巨頭眼中的香餑餑。

最近，更是有國際大廠選擇在台灣大舉加碼投資，這對我們來說絕對是好消息！

燿先，我聽說全球知名的科技公司默克集團在高雄設立了一個半導體科技旗艦園區， 還說要強化AI生態，這是怎麼回事？

這項投資背後，對台灣半導體產業有什麼深遠的意義？

珵澤，這是一項重大的投資，更是對台灣半導體產業投下的信任票。 全球知名的科技公司默克集團，這個擁有近360年歷史的德國巨擘，

在2025年12月1日，正式啟用了其位於高雄路竹科學園區的半導體科技旗艦園區， 也就是他們所稱的「Jade Park」或「二廠」的第一階段。

這項投資總額高達5億歐元，約新台幣170億元，是默克集團迄今為止在全球最大的單一投資案。 園區佔地約15公頃，或15萬平方公尺，預計將創造超過150個高科技就業機會。

這不僅是數字上的壯觀，更是對台灣在全球半導體版圖中獨特地位的肯定。

5億歐元！ 這可不是一筆小數目。 默克為什麼選擇在台灣，而且是在高雄，大舉投資呢？ 台灣在全球半導體供應鏈中扮演了什麼角色，使得默克集團非來不可？

關鍵原因，正是台灣在全球半導體產業中無可取代的地位，以及AI浪潮帶來的巨大機遇。 默克集團執行董事會副主席暨電子科技事業體執行長Kai Beckmann表示：

「AI驅動的先進邏輯、HBM及高效能運算晶片需求正快速成長， 材料技術變化的速度前所未有。 因此，我們必須在需求發生的地方生產，並與客戶緊密協作。

」這句話點明了默克貼近客戶、快速響應市場變化的戰略，更是為了搶搭AI這班高速列車， 成為AI晶片材料供應鏈中最可靠的夥伴。

原來如此，就是為了搶搭AI這班高速列車，而且還要離客戶近一點。 這不僅是看好台灣，更是看好AI晶片產業的未來。

那台灣默克集團董事長John Lee是怎麼說的？ 這項投資將如何補足台灣半導體產業鏈的短板？

John Lee強調：「台灣在晶圓代工和封測領域位居全球第一， IC設計全球第二，但在上游材料方面相對不足，默克將積極扮演這些關鍵材料的供應商。

」這段話非常精準地指出了台灣半導體產業的現況：我們製造能力世界頂尖， 但上游材料的自主供應相對薄弱，這正是默克這筆投資的戰略意義所在。

他也提到，透過在地化的半導體材料解決方案，將有助於加速下一代晶片創新， 並滿足日益成長的AI晶片需求。

預計這座新園區將讓默克在台灣的薄膜材料在地供應率達到80%， 整體半導體材料和特用氣體在地供應率超過50%。

這不僅大幅提升了供應鏈的穩定性與韌性，更能加速台灣客戶在先進製程上的研發與量產進度。

這聽起來是補足了台灣半導體產業鏈的一個關鍵缺口，讓整個產業鏈更加完整。 不過，這樣會不會讓我們更依賴單一外國供應商呢？

這在供應鏈「去風險化」的全球趨勢下，是否也帶來了新的思考？

確實，這是一個值得我們深思的角度。 經濟部政務次長江文若就表示，默克高雄園區的啟用，填補了台灣半導體材料領域的關鍵空白， 讓台灣的供應鏈更加完整，強化全球競爭力。

從提升供應鏈韌性、降低運輸成本、加速技術協作來看，這絕對是正面效益。 過去，台灣高度依賴進口材料，一旦國際供應出現波動，對我們的產業鏈影響甚鉅。

默克的在地化生產，無疑為我們築起了一道防線。

但另一方面，這也凸顯了台灣半導體產業在材料自主化上的不足。 雖然我們在製造端領先全球，但在關鍵上游材料仍需要國際夥伴的深度投入。

因此，多元化材料供應來源，並持續扶植本土材料廠商的研發與量產能力， 仍是台灣需要持續努力的方向。

這不是單純的「補血」那麼簡單，更像是一場「合作升級」的過程， 在享受國際合作紅利的同時，也需要警惕潛在的依賴性問題，並積極培育自身的內生力量。

原來如此，這不是單純的「補血」那麼簡單，更像是一場「合作升級」的過程。 在享受國際合作紅利的同時，也需要警惕潛在的依賴性問題。

這也說明了，在變幻莫測的國際局勢中，台灣半導體產業的發展策略， 必須兼顧開放合作與自主可控之間的微妙平衡。

是的，這就是我們在追求科技領先和供應鏈韌性之間，需要不斷平衡和調適的策略。 台灣的半導體產業要持續扮演「護國神山」的角色，除了鞏固製造優勢，

更必須向上游材料和設備領域延伸，打造更為完整的生態系統。

默克集團在台的重磅投資，不僅強化了台灣在全球半導體供應鏈中的樞紐地位， 為AI晶片創新提供在地化的關鍵材料支援，更提醒台灣在追求國際合作的同時，

也應積極提升材料自主性，以構築更堅實的產業韌性。

好的，接下來，我們將目光從產業鏈上游的材料端，轉向晶片設計最核心的「大腦」——也就是電子設計自動化領域。

在這個AI浪潮席捲一切的時代，就連晶片設計本身，也將迎來一場由AI驅動的革命。 聽說NVIDIA和Synopsys這兩大巨頭要聯手搞大事情， 還涉及20億美元的投資！

這葫蘆裡到底賣的是什麼藥？

燿先，NVIDIA和Synopsys這兩大巨頭，一個是AI晶片的霸主， 一個是EDA設計軟體的龍頭，他們這場戰略合作是想玩什麼新把戲？

黃仁勳又說了什麼驚人之語？ 這會如何重塑未來的晶片設計產業？

珵澤，這可不是簡單的合作案，這是一場針對晶片設計和工程領域的革命。 要知道，現代晶片的設計流程極其複雜，從數十億個電晶體的佈局、

連接，到功能驗證、性能優化，都需要強大的EDA工具來輔助完成。 沒有EDA，就沒有現代半導體。 而現在，NVIDIA與Synopsys這兩家各自領域的佼佼者，

攜手合作，目標是利用AI和加速運算，徹底改變各行各業的設計與工程方式， 特別是在晶片設計方面。

2025年12月1日，NVIDIA和Synopsys共同宣布擴大戰略合作夥伴關係， 旨在將NVIDIA的加速運算與AI技術，深度整合進Synopsys的EDA軟體工具中。

更具體的是，NVIDIA還以每股414.79美元的價格， 斥資20億美元購入Synopsys的普通股，這不僅是一筆商業投資， 更是對未來晶片設計模式的戰略押注。

這項消息一出，Synopsys的股價在盤前或早盤交易中應聲飆漲3%到11%， 市場對此充滿期待。

20億美元的投資，果然是財大氣粗啊！ 這項投資不僅展現了NVIDIA的企圖心，也說明了EDA在AI時代的戰略地位。

黃仁勳又怎麼看待這項合作呢？ 他那句「重新構想工程與設計」聽起來總是那麼振奮人心。

NVIDIA的創辦人暨執行長黃仁勳，向來是科技趨勢的引領者， 他表示：「CUDA GPU加速運算正在徹底改變設計——實現從原子到電晶體、

從晶片到完整系統，以前所未有的速度和規模進行模擬，在電腦內部創造出功能齊全的數位孿生。 我們與Synopsys的合作結合了NVIDIA加速運算和AI的力量，

重新構想工程與設計，賦予工程師發明非凡產品的能力，這些產品將塑造我們的未來。 」他的話語中，透露出將AI與加速運算融入晶片設計，實現「數位孿生」級別的精準模擬與優化，

這將大幅縮短晶片開發週期，降低成本，並激發前所未有的創新。

「重新構想工程與設計」，這句話聽起來很有黃仁勳的風格啊， 感覺又是一次定義未來的宣言。 那Synopsys的CEO又怎麼說呢？

他們對這場革命有什麼樣的願景？

Synopsys的總裁暨執行長Sassine Ghazi也呼應道： 「開發下一代智慧系統的複雜性和成本，要求工程解決方案更深度地整合電子學和物理學， 並透過AI功能和運算進行加速。

沒有兩家公司比Synopsys和NVIDIA更能提供AI驅動的整體系統設計解決方案。 我們將共同重新塑造工程，並賦予各地創新者更有效率地實現其創新的能力。

」這兩位領導者的表態都指向一個核心概念：AI不再僅僅是晶片的功能， 它將成為晶片設計過程本身的核心驅動力，實現從微觀粒子到宏觀系統的全面優化與創新。

看起來這兩家公司是要把AI應用到晶片設計的方方面面，從源頭就開始加速創新。 這無疑將大幅提升晶片設計的效率與複雜度。

但這樣會不會導致AI晶片設計市場，甚至整個EDA工具市場， 被NVIDIA這個巨頭和它的合作夥伴過度壟斷呢？

對其他晶片設計公司來說，是好事還是壞事？

這是一個非常關鍵且值得我們深入辯論的點。 從正面來看，NVIDIA與Synopsys的合作確實有望大幅提升晶片設計的效率， 縮短開發週期，加速AI晶片從概念到產品的市場化進程。

這對於NVIDIA自身的AI晶片開發，例如未來的Blackwell和Rubin架構， 以及更廣泛的AI加速器和邊緣AI晶片創新，都將產生巨大的推動作用，

甚至可能催生出全新的晶片架構與設計範式。

然而，從另一個角度看，NVIDIA作為AI晶片市場的主導者， 其在EDA工具領域的深度介入，確實可能會加劇市場競爭格局的集中化。

雖然這次合作是非排他性的，但它確實將兩大領先者綁定在一起， 形成一個強大的軟硬體整合生態系統。 這可能讓其他EDA供應商，如Cadence、Siemens EDA等面臨更大的競爭壓力，

或迫使他們也必須加速與其他AI硬體廠商的合作。 對於那些不使用NVIDIA生態系統的晶片設計公司，他們在設計流程上可能面臨選擇上的限制， 甚至技術上的落差。

因此，這也引發了「究竟是為所有人重新構想工程，還是主要為NVIDIA的生態系統服務」的討論。 這場硬體與軟體的深度整合，究竟會帶來百花齊放的創新，還是加速寡頭壟斷， 我們還要持續觀察。

這就對了！ 畢竟現在AI晶片的需求這麼旺盛，所有人都想分一杯羹。 NVIDIA這一招，可能讓它在AI晶片設計的「軍火庫」中， 又多了一把神兵利器，掌握了從晶片設計到運算的全面控制權。

但同時也考驗著其他競爭者的應變能力和創新速度。 這場由AI驅動的晶片設計演進，以及隨之而來的生態系統重塑， 無疑是半導體產業未來幾年最受矚目的趨勢之一。

誰能掌握AI與EDA的結合，誰就掌握了未來晶片創新的主導權。

是的，這場由AI驅動的晶片設計演進，以及隨之而來的生態系統重塑， 無疑是半導體產業未來幾年最受矚目的趨勢之一。

它不僅關乎技術的突破，更關乎未來產業權力格局的重塑。

NVIDIA與Synopsys的戰略合作與巨額投資，預示著AI將全面滲透晶片設計流程， 極大地提升效率與創新速度。

這場硬體與軟體的深度整合，有望定義下一代晶片設計範式，但也引發了關於市場競爭格局集中化和生態系統多元性的深層思考。

感謝燿先的專業分析！ 今天我們在節目中，從地緣政治的最新戰火——稀土「釔」的價格飆升談起， 看到了關鍵材料對高科技產業的戰略影響，也看到了各國在供應鏈「去風險化」的路上，

是既合作又競爭，力求自主與韌性。

沒錯。 接著我們從全球視野聚焦到台灣，看到默克集團在高雄大舉投資半導體材料園區， 這不僅強化了台灣在全球半導體供應鏈的樞紐地位，也加速了AI晶片創新所需的在地化材料支援。

同時，這也提醒我們，在享受國際合作紅利的同時，台灣在材料自主性上的挑戰， 以及持續培養本土供應鏈的重要性。

最後，我們深入探討了NVIDIA與Synopsys的強強聯手， 預示著AI將全面滲透晶片設計流程，大幅提升效率與創新速度。

這就像給整個晶片產業裝上了AI加速器，讓未來的晶片迭代速度更快、 功能更強，但也引發了市場生態是否會趨向壟斷，以及創新是否能真正百花齊放的深層思考。

總體來看，這幾則消息都緊密扣合著當前半導體產業的兩大主軸： 一是地緣政治所帶來的供應鏈區域化和韌性需求，各國都在重新思考全球化下的戰略佈局；

二是AI浪潮所催生的技術創新和市場變革，AI不僅是產品， 更是重塑產業流程的核心驅動力。 在效率、成本、國家安全與全球合作之間，各方都在尋求一個動態的平衡點，

這場科技與地緣的史詩大戲，正進入最精彩的篇章。

這就像是一場全球性的科技「權力遊戲」，每個玩家都在不斷地出牌、 佈局，希望能搶佔先機。 而台灣，作為這場遊戲的核心棋手，擁有舉足輕重的地位。

除了持續自身的努力與創新，更必須在高變數的國際大局中靈活應變， 深化多元夥伴關係，才能持續穩健地扮演「護國神山」的角色， 引領全球半導體產業前行。

完全正確。 未來，供應鏈的韌性將不再只是成本考量，更是國家安全與經濟發展的戰略基石。 持續創新、多元化佈局和深化國際夥伴關係，將是半導體產業迎接挑戰、 掌握先機的關鍵。

我們必須居安思危，不斷進化。

說得真好！ 看來，這場科技與地緣政治交織的半導體大戲，還有更多精彩的劇本等待上演。 感謝各位收聽，我是蔡珵澤。

我是蔡燿先。 我們下週同一時間，再會。

掰掰！